特征提取

• How and When are High-Frequency Stock Returns Predictable
• Feature Extraction, Performance Analysis and System Design Using the DU Mobility Dataset
• Feature Extraction Methods in Quantitative Structure–Activity Relationship Modeling: A Comparative Study
• Automatic extraction of relevant features from time series

数据预处理

• 涨跌停
• ST去除

因子开发分类

• message data
• orderbook data(minute level)

因子开发逻辑

• 微观结构
• 高频因子
• 交易量
  • traded volume
  • limit order volume
• 波动率
• Order flow imbalance
• 遗传算法因子挖掘
  • 基于遗传规划的选股因子挖掘
  • 时间无关性

因子测试框架

• IC
• rank IC
• 换手率
• 超额收益
• 图表

生成投资组合

• 股票选择

Barra 风险分析